Spécialiste des polymères haute performance, le drômois Exsto lève 20 millions d'euros auprès d’iXO Private Equity et de ses actionnaires historiques pour accélérer son développement à l’international.

Sur un marché de niche, celui des polymères haute performance et notamment du polyuréthane, le drômois Exsto a réussi à se tailler une place de choix. L'ex-Baulé Industries, devenu Exsto au début des années 2000, a grandi à coups de croissance organique et externe et réalise aujourd’hui un chiffre d'affaires de 40 millions d'euros, réalisé à 60 % à l'international dans plus de 80 pays. Il est également implanté en Italie, au Brésil et aux Etats-Unis.

Une levée de fonds de 20 millions d'euros

Pour accélérer encore plus et s’imposer en tant que leader européen de son segment de marché, Extso vient de lever 20 millions d'euros dans le cadre d’une opération de MBO conduite par iXO Private Equity qui investit aux côtés des actionnaires historiques du groupe, Maelo, BNP Paribas Développement, Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes, et accompagne Christophe Torres, président d’Exsto et son équipe de direction. Entré au capital en 2015, Siparex cède sa participation après avoir accompagné le groupe dans ses acquisitions, notamment en Italie.

Une belle histoire de l'industrie française, sur un marché de niche, avec un management très engagé

Pour Alexandre Sagon, directeur associé du fonds iXO Private Equity, Exsto coche toutes les cases : « Une belle histoire de l'industrie française, sur un marché de niche, avec un management très engagé ». Avec ce nouveau tour de table, Exsto « pourrait doubler de taille assez rapidement pour atteindre les 80 millions d'euros ». Plusieurs dossiers de croissance externe sont sur la table. « Cette opération s’inscrit pleinement dans notre thèse qui vise à investir et surtout s’investir, dans des PME et ETI du sud de la France lors des étapes clés de leur développement », ajoute Alexandre Sagon.

Basé à Romans-sur-Isère, Exsto est spécialisé dans la conception, le développement, la production et la vente de produits en polymères moulés et/ou usinés à forte technicité. Le Groupe s’adresse principalement à une clientèle de grands comptes internationaux, de PME ou ETI industrielles dans les secteurs de l’offshore pétrolier, de l’automobile et de diverses industries comme l’aéronautique ou le BTP.