Bertrand Rambaud, président du directoire de Siparex.
Le groupe de capital-investissement Siparex a connu en 2017 une année de tous les records. Pour 2018, il poursuit sur sa lancée avec de nouveaux fonds, une nouvelle activité dans l'assurance vie et la poursuite de son internationalisation.
Pour 2017, année de ses quarante ans, la société lyonnaise de gestion de fonds Siparex a enregistré des chiffres records : 1,8 milliard d'euros sous gestion, 330 millions d'euros levés, 213 millions d'euros de cession. Et, pour la première fois de son histoire, Siparex a franchi la barre des 200 millions d'euros investis (206 millions d'euros contre 180 l'an dernier).
Fort développement de l'activité ETI
Le MidMarket représente la moitié des investissements (107 millions d'euros), grâce notamment au fonds MidCap2 et au nouveau véhicule ETI4 doté de 315 millions d'euros. Avec sa nouvelle force de frappe, Siparex est ainsi en mesure d'investir « entre 10 et 30 millions d'euros » par opération, en minoritaire ou majoritaire, pour accompagner le développement des ETI. Elles sont aujourd’hui 25 au portefeuille de Siparex parmi lesquelles Carso, Bouvard, Maped, etc. « Nous avons une réelle capacité à accompagner les entreprises dans leur développement », ajoute Bertrand Rambaud, président de Siparex, faisant état de 16 opérations de croissance externe en 2017.
Concernant l'activité Small Caps, elle représente 50 millions d'euros investis à travers les fonds entrepreneurs, l'activité « public privé redéploiement » et l'activité « fonds publics ». Le fonds Rhône-Alpes PME (avec la Caisse d'épargne Rhône-Alpes) a investi 11 millions.
Un deuxième fonds régional d'investissement
Au sujet du Fonds régional d'investissement Auvergne-Rhône-Alpes (FRI) dont Siparex est gestionnaire, 4,8 millions d'euros ont été investis en 2017 dans neuf opérations. Lancé en 2011, le FRI 1 clôt donc sa période d'investissement avec un bilan de 32 sociétés industrielles financées. Un deuxième fonds plus important (40 à 50 millions d'euros contre 30 millions pour le premier) est en cours de constitution pour prendre le relais. « Nous souhaitons pouvoir engager des montants plus importants, jusqu'à 3 millions d'euros », explique Cyril Fromage, directeur associé.
Enfin, l'activité « innovation », sous le nom XAnge, est également en pleine croissance : 23 millions d'euros investis avec sept investissements primaires et quinze refinancements.
Un partenariat avec Apicil sur l'assurance vie
Comme annoncé l'an dernier, Siparex avance dans son projet de proposer des produits en assurance vie. Un partenariat a été signé avec Apicil pour la distribution d'une solution qui permettra à Siparex « d'accéder aux personnes physiques et à l'épargne individuelles avec des produits accessibles à partir de quelques milliers d'euros ».
Enfin, le fonds franco-québécois en partenariat avec le mouvement coopératif Desjardins devrait voir le jour cette année. Doté de 100 millions d'euros, il a vocation à investir, comme cela est le cas pour le fonds franco-tunisien, dans des entreprises ayant des projets de développement à l'international.