Présence dans 16 pays
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Le groupe de distribution stéphanois espère retirer 1,5 milliard d’euros de la cession de sa filiale de production d'énergies renouvelables et de services à l'énergie.
La direction de Casino a confirmé lundi 16 mai « avoir lancé un processus de cession de GreenYellow », sa filiale énergie solaire, « en vue d’une potentielle opération d’ici la fin de l’année ». Le groupe présidé par Jean-Charles Naouri indique qu’« aucune offre engageante n’a été reçue par Casino à ce jour et qu’aucune décision définitive n’a été prise à ce sujet ».
La banque Rothschild, Natixis, BNP Paris, Crédit Agricole et HSBC ont été mandatés le mois dernier pour la vente de cette filiale spécialisée dans les énergies renouvelables, dont le groupe détient 72,3 % aux côtés de Tikehau et Bpifrance. Les autres actionnaires seraient eux aussi vendeurs. Le dernier Ebitda de GreenYellow s’élève à 80 millions d’euros, en progression de 30 %. Le groupe stéphanois, qui avait envisagé sa mise en bourse avant d’y renoncer au début de l’été 2021, espère que le prix de vente pourra atteindre 1,5 milliard d’euros.
520 centrales photovoltaïques
Créée en 2007 et dirigée par Otmane Hajji, GreenYellow, qui emploie 600 personnes, avait réalisé en 2020 un chiffre d’affaires évalué à près de 250 millions d’euros. Présent dans 16 pays avec plus de 3 000 sites sous contrats de performance énergétique, il a déjà installé ou est en cours d'installation de 520 centrales photovoltaïques.
L’entreprise a annoncé en février dernier la conclusion de deux opérations de financement pour un montant total de près de 196 millions d’euros : 109 millions d’euros d’obligations convertibles en actions, avec bons de souscription d’actions d’une maturité de cinq ans, souscrites auprès d’un investisseur institutionnel, Farrallon Capital et 87 millions d’euros de crédit syndiqué auprès d’un pool bancaire, d’une maturité initiale d’un an.
Alors que GreenYellow nécessite d’importants investissements pour continuer à grandir, Jean-Charles Naouri a récemment rappelé que la priorité est donnée au désendettement de Casino.